年度理财蓝皮书：2009寻牛记

　　导语：对于2008年来说，最大的好消息就是，它已经过去了。这一年你的收成如何？在这个岁末年初盘点自己的财富，很多人一定别有一番滋味在心头。迄今为止，《新世纪周刊》已经连续四年推出年度理财蓝皮书，而今年可能是最费思量的一次。刚刚经历了惨淡的一年，也许要面对更为惨淡的一年。这样的环境之下，如何理财？

　　严介和有一句话说得很好：心态决定状态，心胸决定格局，眼界决定境界。我们认为，适逢经济环境风云变幻之际，如何以一种良好的心态去应对这种变化非常关键。因此，在这组文章的第一篇，著名心理学家张怡筠将提供一些非常好的建议；接着，五位专家将从宏观、出口、股市、楼市、汇率等角度预测与展望2009年；在“务虚”之后，将是一些实实在在的操作建议，一些在理财方面有很好的理论与实践的人将会与您分享他们的心得；最后是一些有趣的个案，他们独特的理财智慧或许能给您带来一些启示。

　　牛年来了。自从有了资本市场以后，牛这种动物就被寓于了一种美好的期许，牛年寻牛，祝愿大家在这一年里都能牛气冲天，万事如意！

　　心法钱只占幸福感的10%

　　-本刊记者/张玲玲

　　比金融危机更具杀伤力的，是随之而起的心理危机

　　被称为“心灵魔术师”的张怡筠，最近经常碰到的不是问她“你说我该不该离婚”的困惑女人，而是半夜两点在电话中唉声叹气一周内损失几千万的企业家，郁闷地痛下决心“再不玩这个了”的投资客，甚至看似跟金融危机关系不甚大的足疗师，也会情绪低落，大吐苦水。

　　近几年致力研究“理财情商”的她，在这个异常“寒冷”的岁末提醒大家：赚钱、理财并不是生活中最重要的事。财富只占一个人幸福感的10%。比金融危机更具杀伤力的，是随之而起的心理危机。所以，不管是否赔上了金钱，都不要再赔上心情。否则，完全划不来。

　　警惕“心理流感”

　　你能不能分析一下金融危机会给我们带来怎样的“心理风暴”？

　　当下的金融危机大概会对我们的心理产生几个层面的影响：首先是对那些受到重大经济损伤、财富缩水的人，“原来是我的，现在失去了”。我是做情绪研究的，这个在情绪上叫做“伤心”：怎么都没了呢？第二，对于从事投资的人来说，有些人除了经济上的收益之外，要的是心理上的成就感跟回报：“看吧，我多神准，我买这个这个就会赚钱。”但现在可能一下子都赔上去了，而且周遭有很多人还是听他的意见去买的。“这下子不都全怪到我头上来了吗？”所以他们损失了自尊、成就感和自信心。第三，对这些人来说，他们会觉得未来是不可预测的，不安全感和不确定感会大为提升。很多人都非常郁闷，产生很大的消沉的感觉。我最近碰到很多投资理财行当的人都在说，以后不玩这个事儿了。尤其是一连串的负面信息，包括纳斯达克前主席500亿美金的诈骗案出来，会让很多人觉得投资理财的活动根本就是一场大的骗局。我们这些小老百姓在其中其实是没有胜算的。第四，如果把上述情绪再拉高一个层次就会想，政府或者高一点的机构根本就没有为老百姓着想。会产生一些埋怨、怨恨的感觉：你们这些人都在干什么？为什么没有做好自己该做的事，让这些骗局一个个出现？

　　另外一层，是没有实质上的经济损失，然而周遭的负面信息会蔓延过来，被传染上“心理流感”的人大概会有几种状况：第一，周遭的氛围让人觉得终日惴惴不安，即使我的财富没有缩水，但是未来可能通货膨胀或者工作不保会导致我的财富隐性缩水。所以现在就不能大肆花钱，买什么东西都要缩紧口袋。 第二，很多人会认为未来世界是多变不可预测的。他看到周遭的人受到心情和经济上的损失，再想想自己的状况，会担心这些不好的事会通过别的途径蔓延到自己身上，比如，我的年终奖看来是缩水了，没戏了。

　　当整个大环境都情绪消沉时，其中的人很难避免受到影响。会有这些情绪状态说实话都还算正常。什么时候不正常了？你发现自己已经无力改变低迷的情绪状况。不管是直接受害的人还是间接受害的人，觉得就是开心不起来，就是没有办法恢复原来的笑容，这个时候就真的是心理危机产生了。所以现在很多专家也在预测，未来这一两年，全世界抑郁症的患者可能会增高。从美国股市过去上上下下好几次来看，在股市大幅下滑的时候，抑郁症的患者就会大幅度增加。这是在这个年底要着重提醒大家的部分。

　　学会跟大脑拔河

　　在目前这种大环境下，我们通常从周遭听到的看到的都是负面的信息，如何在负面的环境中保持正面心态成了每个人都必须面对的挑战，在这方面你有什么建议？

　　首先，因为每个人接受负面信息的能力不太一样。有的人心理承受能力比较强，即使投资的钱化为乌有，也不见得对心情有很大影响。他们的逆境商数极佳。但是，根据几年来对理财情商的研究，我发现90%以上的投资人都不是这一类的“AQ(Adversity Quotient，抗挫能力)高手”。所以，在排山倒海的负面信息当中，每个人都要首先做个心理“体检”：我自己是不是能够面对这种负面消息的环境？对于那些非常容易受影响的人，我建议赶快做心情“环保”动作：不看报纸，关掉电视，远离网络，尽量让自己少接触这些外界的负面信息。比如说我自己有一阵子早上打开电视，从央视到CNN，全部都是大量的负面信息，连我这个一天到晚在做心理情商研究的人都会受到影响。所以，我以前每天早上起来一定会看新闻，现在就尽量减少，也许一个星期就看一次。你可能会说世界每天都在变化，我跟不上世界脚步怎么办？其实就算你每一分每一秒跟着世界的脚步起伏，还是无济于事啊，赔上的只是我们的心情。聪明的还是要捍卫自己的心情状态。

　　第二，要学会跟自己的大脑拔河。当我们接到这些负面信息以后，你会想“完蛋了，未来一片黑暗”。大脑产生这个念头的时候，我们必须第一个站出来挑战自己的负面想法。你要对自己说：你凭什么这么说？为什么有人骗了500亿、股市狂跌你就觉得未来一片黑暗呢？要挑战自己这些不理性的悲观想法。事实上，我也看到很多专家说，恰恰是这种不景气的时候，正是很多企业练兵的时机，也是强者越强的时机。我最近在讲课的时候经常提醒大家：经济形势何时恢复，这是你跟我小小一个人都改变不了的，但是我们可以着眼在自己可以做的地方。比如说现在工作也许少了很多，很好啊，你现在多了很多时间增强自己的实力。我前几天听到一个非常著名的4A广告公司的亚洲创意总监辞职，休假去了。问他为什么？他说现在经济不景气，工作量非常大，还不一定能拿到案子。可能把自己累得半死，也没有什么收获，那我就给自己放个长假出国去游学。等到经济形势好了再回来，到时候会有更多创意，更厉害了。其实很多人是用很正面的方式来面对经济不景气。

　　第三，问自己：我现在可以做些什么让我的生活跟心情更好。关注的焦点永远放在“我可以做什么”，而不是“我怎么这么倒霉”。这其间其实有太多的事情可以做。我在企业做培训10多年，过去看过太多的例子是，当下你觉得是一个很大的挫败，或者对未来失去希望，后来想通了之后真的可以“越压越有力”，把这个情景变成自己再进步的动力。这次金融危机应该会导致一些人失业，但即使是你发觉裁员的大刀已经裁到自己身上来了，都应该乐观以待。我看过很多例子，因为领导一直说自己是企业不可或缺的宝藏，结果宝藏第一个被砍走，当然很痛苦。后来就意识到，被迫换跑道，反而逼迫他去重新检视自己的能力，我到底有些什么能力？可以做什么？后来，两年之后，他在另外一条跑道上做得非常好。再想想，谢谢那个当时裁他员的领导。要不是他逼迫，他还不会在另一条跑道上有这么闪亮的发展。

　　所以，我觉得大家先不要为自己的不幸掉泪，要想办法把当下的“不幸”变成日后的“幸亏”。我一直认为所有的这些不景气后面都蕴藏着很多心理“大礼”。

　　你如何解读这份“大礼”？

　　第一，建立合理的投资心态。金融危机的出现，应验了那句老话：投资有风险，入市需谨慎。全世界的股市投资研究发现了7:2:1的黄金定律：在一段时间内，10位投资者中有7位赔钱，两位持平，只有1个赚钱。所以，现在你的财富缩水，实际上是一个提醒：以后投资千万不要急功近利，别把自己当“巴菲特第二”，认为奇迹理所当然地该发生在自己身上。

　　第二，找到你的“幸福理财模式”。几年前，我开始研究理财情商，从中找到了一些每个投资者都应该先自我考量的个性因素，以便建立最适合自己的幸福理财方案。否则就算累积了财富，也无法累积幸福。我研究发现：20%是大多数人能接受的损失心情底线。所以最简单的办法，就是设定20%为“止损点”或“停益线”，让它们帮你自动决定是否收手。

　　第三，赚钱并不是最重要的。前两年，很多人的生活中心就是赚钱。现在是个好机会提醒自己：理财只是我生活中的一部分，决不是全部。心理学研究发现：财富只占一个人幸福感的10%。所以，聪明的人会收到金融风暴的另一个提醒：赚钱不是通往幸福的唯一途径。

　　第四，要投资人际关系。一个幸福理财的人，不仅会投资股市，更会投资人际关系。我认识的一个朋友，在台湾几年前大牛市的时候赚了两亿新台币，但遇到金融危机，不但赚来的钱全部赔光了，还欠了2000多万的债。最后，是她的哥哥挺身而出，替她分期还债。事后，她最大的感慨是：金钱来来去去很难掌控，但家人的亲情是最值得依赖的港湾。所以，以后再想到“投资”两个字，千万别忘了，更改投资的是你的人际关系。

　　把“身段”放柔软

　　应对金融危机带来的心理问题时，乐观的自我暗示是不是特别重要？

　　我自己不是很喜欢用“自我暗示”这个词。我觉得应该是一种自我的提醒，或者更好的是养成一种乐观的思维：我是一个乐观的人，那我就不需要给自己提醒说我要乐观。应付金融危机造成的心理危机，最好的特效药就是乐观。这种乐观不是很多人心里想的那种天真，盲目说没关系一切都会过去的。我觉得这种“乐观”可能比较接近你讲的自我暗示。不是这样的自我安慰、自我蒙蔽的正面话语，这个起不了很大作用。而是一种真实的乐观思维。就是我了解这中间有一些不令人满意之处，然而我明白这背后一定有一些让人改变成长的契机。我下定决心要找到这些契机把危机变成转机。这种力量会让自己往正面的方向走。

　　一般来说，不管是物质层面还是精神层面，金融风暴影响最大的不是最有钱的人，也不是最没钱的人，而是中间部分。你觉得对于中产来说，应该如何调适裁员、减薪、财富缩水带来的危机感呢？

　　第一，对于职场上的白领来说，可以做的一件事情是你必须要有备案，有备就无患。这个备案指就是在工作上你必须要可以体现自己的价值，不管是工作上的价值还是情绪上的价值都应该体现。

　　第二，你必须让自己有更宽广的职业备案。如果原来是一个单一技能员工，现在应该让自己变成一个多技能员工。不断地培训自己，可以做这个，也可以做那个。这是另外一个所有白领都应该特别注意的地方。如果这条跑道跑不下去了，无以为继了，你要有能力换一条跑道照样跑得很好。

　　第三个对白领很重要的事情，就是放轻松一些。在这个时候你会发现对未来有很大不确定性的人，通常是原来对自我了解不够深的人。如果把现在当成一个多了解自己的机会，做好“身段柔软”的准备。找到自己的优点跟缺点，万一换一份工作不如这份工作，要有柔软的身段去接受。

　　看法

　　五位专业人士从宏观、投资和出口、汇率、楼室、股市、股市等角度展望2009

　　李稻葵

　　清华大学中国与世界经济研究中心主任

　　“三把火”帮助过冬

　　国际金融危机对中国金融和经济层面的影响主要在外贸、资金倒流、信心等三个方面，相对信心影响来说，此次金融危机对中国的实际影响比较小。我估计狭义的金融危机在2到5个月后就会过去，金融危机过后，美欧经济逐步进入低增长、高通胀时代，中国周边新兴市场国家将出现两极分化。

　　今年中国经济还是能保持10%左右的增长率；而通货膨胀会下降很快，将不再是人们讨论的话题。2009年中国可能迎来建国以来，全方位、最大规模的政府公共开支的投资浪潮，一是基础设施，如高速公路；二是装备升级投资，比如说，核能、汽车行业核心技术升级；三是环保和节能减排技术投资；四是廉租房、经济适用房建设；五是医疗投资，如建立社区医院，对医院投资，很可能出现财政将钱直接投给医院的现象,这些投资将夯实未来30年健康成长的基础。

　　政府在寒冬中放“三把火”的话，就能帮助我们度过严冬。“第一把火”就是房地产市场要启动起来；“第二把火”就是汽车市场，我的建议是中央政府来请客，三个月之内，免税，免2.0排气量之下的家庭型的汽车的税，免购车税，就免三个月，三个月之内老百姓想买汽车就可以免税，汽车市场如果启动，钢铁上去了，4S店兴旺了，办保险的也上去了；“第三把火”是股市，主要是国家应该原则性的、方向性的出一个关于“大小非”的方法，不要特别细，关键要有一个说法，社保基金在某一个点把它接过来，财政出钱，把“大小非”的问题，把方向性、原则性的问题解决了，所以，寒冬中能够放“三把火”的话，我们就能很好地度过严冬。

　　现在老百姓和企业储蓄率很高，但老百姓还是不大愿意消费，企业投资的规模已经很大了，所以需要政府向全社会借钱，来进行大规模的集体消费，替老百姓消费。未来三四年是社会矛盾多发期，就是要用增长来解决问题。我相信政府在刚刚到来的2009年之内会出台类似政策，不是零打零敲，而是一次性出台系列财政政策。不仅是要保持经济增长，也是要保持社会和谐。(本刊记者 陈焱)

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