大摩并购花旗经纪业务部门 潘伟迪被指卖掉未来

　　导语：华尔街传出消息称花旗正在和大摩协商，计划向后者出售51%的美邦股份。分析师称CEO潘伟迪出售优质资产的举动是“卖掉自己的未来来解决目前的财务问题”

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　　花旗集团试图通过“瘦身”来筹集资金，最新被列入出售名单的是该集团旗下经纪业务部门美邦(Smith Barney)。

　　“我没有出售美邦的意愿，我爱这项业务。”一个半月前的2008年11月21日，花旗集团首席执行官潘伟迪(Vikram Pandit) 在董事会上如此表态。当晚，花旗股票跌至15年来最低点3.77美元，迫使潘伟迪再次向美国财政部求助。截至21日的那一周，花旗集团股票缩水逾半，21日4.71美元的收盘价，相比2000年9月的最高值57.50美元已跌去92%。

　　刚刚进入2009年，潘伟迪又不得不食言出售“非卖品”美邦。

　　上周五，在金融危机中饱受指责的美国前财长、花旗高级顾问罗伯特·鲁宾(Robert Rubin)宣布辞职后，华尔街便传出消息，称花旗正在和摩根士丹利(下称“大摩”)协商，计划向后者出售51%的美邦股份，出让控股权。

　　由于鲁宾本人一直反对分拆花旗业务，他的离去将为这一交易的最终达成扫除障碍。《华尔街日报》12日称，双方最早可能本周就宣布达成协议。

　　这笔交易代表了危机之中两家昔日对手的战略转型：花旗不得不摒弃“金融超市”的传统，向更小、更为集中的商业模式发展；而对已经转身为银行控股公司的大摩而言，此举将使其成为一个重要的零售投资市场。

　　美邦交易

　　美邦是花旗集团全球理财业务的两大组成部门之一，亦是该集团旗下难得的“健康”资产。

　　花旗2008年第三季度财报显示，即使在金融危机最严峻的去年前9个月，美邦的盈利依旧保持了2%的同比增长率，为花旗创造79.38亿美元收入，在后者的全球理财业务中占据了逾八成份额。2007年全年，美邦创收105.29亿美元，对集团利润的贡献率仅次于美国信用卡业务和国际零售银行业务。

　　即使撇开花旗集团，美邦本身在华尔街历史上亦有着举足轻重的地位。

　　美邦是一家全球性的，全方位服务的投资银行及证券经纪公司。其主要的前身是1873年Charles D. Barney在费城成立的证券经纪公司，以及1892年Edward B. Smith在费城成立的一家证券公司；另一个重要前身是曾叱咤债券市场的所罗门兄弟公司(Salomon Brothers Inc.)。1997年，上述三家公司合并成为所罗门美邦控股公司，归入旅行者集团，一年后，旅行者集团和花旗银行合并，组成了如今的花旗集团。2003年，花旗集团将“所罗门”字头从该公司名称中抹去，只留下美邦这一名称。

　　12日，《华尔街日报》引述不具名消息人士话称，大摩将支付花旗约25亿美元，收购美邦两家公司经纪子公司51%的控股权，交易双方将成立一家名为摩根士丹利美邦(Morgan Stanley Smith Barney)的合资公司，由大摩管理层负责运营。大摩可能会在3年后增持股份，并在5-6年内持有全部股份。