高盛隐瞒被查污点 巴菲特人财两失

　　导读：高盛早在9个月前已知道会被检控，但一直隐瞒。“股神”巴菲特在金融海啸期间注资高盛，力挺该行“稳健诚信”，但16日的指控犹如甩向他的一个的大耳光，令其账面损失10.2亿美元。

　　中新网4月18日电 16日，美国证券交易委员会16日将高盛集团诉上法庭，指控该集团及其一位副总裁欺诈投资者，在一项与次贷有关的金融产品的重要事实问题上向投资者提供虚假陈述或加以隐瞒，投资者因此遭受的损失可能超过10亿美元。据香港《文汇报》报道，有消息称，高盛早在9个月前已知道会被检控，但一直隐瞒。“股神”巴菲特在金融海啸期间注资高盛，力挺该行“稳健诚信”，但16日的指控犹如甩向他的一个的大耳光，令其账面损失10.2亿美元。

　　证交会在22页的起诉书中指出，高盛设计并销售了一种基于住宅次贷证券表现的抵押债务债券(CDO)，高盛没有向投资者透露该CDO的重要信息，特别是未向投资者披露美国大型对冲基金公司——保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。高盛副总裁图尔负责推销该产品，也遭到起诉。

　　分析称，此次案件对高盛的信誉造成严重打击，其损失将远超罚款。一旦高盛与证交会对簿公堂，将是自1980年代“垃圾债券大王”米尔肯内幕交易案以来，华尔街与监管部门的最大冲突。

　　除了打击商誉，案件也可能引起投资者及客户不满。据报高盛去年中已接获当局“韦尔斯通知”，称将调查该金融产品，但一直没有公开案情资料。

　　“韦尔斯通知”是证交会进行民事起诉前的预先通知，高盛有权抗辩。虽然监管条例未规定企业必须公开“韦尔斯通知”详情，但一般都会公开。然而，高盛在上月公开的文件中，只提及“正协助监管当局调查”，略去关键资料。

　　案件消息前日传出后，高盛股价收市急挫12.8%，市值蒸发120亿美元。巴菲特前年入股高盛，获得每股认购价115美元的认股证，但受股价急挫拖累，他的认股证市值仅剩19.9亿美元。

　　不过，对“股神”来说，赔钱事小，名声受损事大。美利坚大学商学院教授马丁说：“我打赌巴菲特一定不高兴。”据悉，巴郡公司下月初将召开股东大会，届时总裁巴菲特如何解释，相信是市场焦点。

　　另有消息称，目前高盛否认指控，称证监会的说法“完全没有法律和事实依据”。

　　美证交会指控高盛欺诈声明全文

　　新浪财经讯 北京时间4月16日晚间，美国证券交易委员会(SEC)发表了如下声明：本委员会指控高盛集团及其一位副总裁在美国房地产市场开始陷入衰退时欺诈投资者，在一项与次贷有关金融产品的重要事实问题上向投资者提供虚假陈述或加以隐瞒。

　　本委员会指控高盛设计并销售了一种基于住宅次贷证券(RMBS)表现的抵押债务债券(CDO)，高盛没有向投资者透露该CDO的重要信息，特别是一家大型对冲基金公司在资产选择中所扮演的角色，也没有透露该基金已对这一CDO做空。

　　SEC执法部门的主管罗伯特-库萨米(Robert Khuzami)认为：“这种产品是新的且很复杂，但其中的骗术和利益冲突并不新鲜。高盛错误地允许一位能深刻影响其投资组合中抵押贷款证券的客户对抵押贷款市场做空，高盛还向其他投资者提供了虚假陈述：该证券的投资内容由一家独立客观的第三方机构进行选择。”

　　SEC结构化新产品部门的主管肯尼斯-伦奇(Kenneth Lench)表示：“本委员会将继续调查投行及其他机构在房地产市场开始显露疲软迹象时与房地产市场结构化复杂金融产品有关的运作方式。”

　　本委员会认为，身为世界最大对冲基金公司之一的Paulson & Co向高盛付费，以求能构筑针对自己所选抵押贷款证券的卖空交易，Paulson这样做是基于自己判断这些证券将出现信用问题。

　　本委员会发现，该CDO的营销材料名为ABACUS 2007-AC1，该材料声称CDO麾下的RMBS资产由ACA Management LLC(ACA)挑选，而ACA是一家专业分析RMBS信用风险的第三方机构，营销材料没有向投资者透露Paulson对冲基金将从RMBS违约中获益，而且Paulson在RMBS的挑选中扮演了重要角色。

　　本委员会发现，在参与投资组合的选择后，Paulson通过信贷掉期合约(CDS)有效地对RMBS资产进行了卖空操作。鉴于卖空存在的经济利益，Paulson有动机选择那些它估计在不远的将来会出现信用问题的RMBS。高盛没有披露Paulson的卖空部位，也没有透露它在资产选择各环节所扮演的角色。

　　本委员会认为高盛副总裁法布里斯-托尔雷(Fabrice Tourre)应对ABACUS 2007-AC1存在的问题负主要责任。托尔雷设计了这一交易，负责营销材料的准备工作，而且负责与投资者进行直接沟通。托尔雷知晓Paulson对外隐瞒的卖空部位，也知晓该公司在资产选择中扮演的角色。此外，托尔雷误导了ACA，让ACA误以为Paulson的投资与ACA的利益存在密切关联。实际上，它们的利益存在严重冲突。

　　本委员会发现上述交易完成于2007年4月26日，Paulson为ABACUS产品的设计和营销向高盛支付了1500万美元。至2007年10月24日，ABACUS中83%的RMBS被降级，17%处于评级可能被调降状态。至2008年1月29日，ABACUS中99%的资产被降级。

　　ABACUS投资者的损失可能超过10亿美元。本委员会认为高盛和托尔雷触犯了美国证券法，本委员会将谋求向高盛及托尔雷施加剥夺非法获利、罚款等处罚。